
[퀀트] 투자와 자산배분
2022. 11. 29. 17:07
TIL/09_QUANT
파이썬으로 배우는 포트폴리오 study day3 투자와 자산배분 자산배분과 포트폴리오 자산배분은 효율적 포트폴리오를 찾아내는 과정이다. 자산배분은 샤프의 CAPM 모델에 기초하는데, 수학/통계적인 방법으로 자산들을 분류하고 조합해 원하는 목적에 부합하는 자산군을 만들어내는 것이다. 자산은 리스트가 없는 자산(무위험자산)과 리스크 있는 자산(위험자산)으로 나눈다. 리스크 없는 자산으로만 구성된 포트폴리오는 투자자가 원하는 기대수익률을 만족시켜주지 못함. 따라서 리스크가 있는 자산도 필요하다. 다만, 리스크를 적절하게 통제하면서 원하는 기대수익률을 만족시키는 자산배분이 필요하다. 자산배분에는 리밸런싱 작업 또는 동적자산배분(시장 상황에 따라 조정)이 필요하다. 리밸런싱은 단순히 월마다 또는 분기마다 종목을 ..